Кредитование экономики

Одним из обоснований необходимости государственной поддержки финансовому сектору, в частности банкам, является потребность реального сектора в кредитных ресурсах. Несмотря на ожидания, банки в целом не торопятся снижать стоимость кредитов или увеличивать объемы кредитования ввиду возросших рисков. Подобное поведение банков наблюдается по всему миру и вызывает беспокойство у многих политиков, понимающих, что высокая стоимость кредитов давит на реальный сектор и экономику в целом. К примеру, министр финансов Великобритании считает, что банки пока не выполняют свою роль:

… учитывая текущую ситуацию, рецессию в стране, мы нуждаемся в том, чтобы они [банки] продолжали кредитовать экономику и для этого мы предоставили банкам дополнительный капитал.

Это означает, что им нужно сдержать собственные обещания. Поэтому мы будем встречаться с каждым банком и спрашивать их почему в то время как стоимость капитала для банков снижается, создается впечатление, что стоимость кредитов для малого бизнеса выросла? Мы выполняем свою роль, поэтому банки должны понять, что общественность не поймет их, если они не выполнят свою роль в полном объеме.

Странам, где имеются государственные банки сравнительно проще увеличить кредитование. В других странах, влияние правительства на политику коммерческих банков зачастую ограничено. Некоторые страны даже подумывают о радикальных мерах, к примеру прямое кредитование предприятий правительством.

В Казахстане данные за первое полугодие показывают дальнейшее сокращение кредитования, но возможно ситуация изменится к концу года. Тревожным элементом является то, что несмотря на программы правительства и ФНБ, доля кредитов в национальной валюте продолжает сокращаться, тем самым сохраняя подверженность экономики валютным рискам. Ниже представлены обновленные графики по структуре кредитования:

Согласно результатам опроса казахстанских банков:

При выборе валюты кредитования предпочтения банков неоднозначны. С одной стороны, банки стремятся сохранить свою валютную позицию с минимальными затратами и снизить уровень рыночного риска. С другой стороны, выдача займов в иностранной валюте подразумевает рост косвенного валютного риска, связанного с несбалансированной валютной позицией реального сектора (материализация косвенного валютного риска в кредитный наблюдалась после девальвации тенге в феврале текущего года). Другой причиной, побуждающей банки выдавать займы в иностранной валюте, является, по свидетельствам банков, дефицит тенговой ликвидности.

Ист.: Обследование банков второго уровня “Состояние и прогноз параметров кредитного рынка”, июль 2009 г.